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投资选择:常见问题 |
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表的内容
- 投资过程有哪些步骤?
- 投资涉及哪些类型的风险?
- 我可以采取什么步骤来避免不必要的风险?
- 在做任何投资之前，我应该问什么问题?
- 在进行共同基金投资前，我应该问什么问题?
- 我应该注意哪些投资风险?
- 我应该把个人退休账户投资于什么?
- 什么是衍生品和期权?
- 如何避免最常见的亏损错误?
- 我的累积收益和年化收益有什么区别?
- 72法则是什么?
- 什么是“总回报”?为什么它很重要?
- “收益率”与“总回报”有何不同?"
- 我可以用我的投资组合在一段时间内的增值来衡量我的回报吗?
投资过程有哪些步骤?
投资过程包括几个步骤，使您能够选择一个适合您的风险承受能力和期望回报的投资组合. 这个过程的主要步骤是:
- 确定你想要的回报和风险承受能力
- 制定资产配置计划
- 在每个资产类别中选择多样化的投资
- 监控你的投资
问:风险和回报是如何关联的?
A: 风险与收益正相关. 投资的风险就越高, 为了补偿风险，它必须提供更高的回报. 风险以多种形式存在，比如市场波动, 通胀风险, 利率风险, 和商业风险. 您必须确定您愿意容忍的风险程度. 你的投资专家可以在这个过程中帮助你.
选择能让你在晚上睡觉的风险水平. 如果你的投资期限很长，那就关注你想要的回报. 年与年之间的波动不应该是一个问题. 从长远来看, 股市的年回报率约为10% - 11%，风险最高，而长期政府债券的长期回报率为5% - 6%，风险最低. 你能承受的风险越大，你期望的回报率就越高, 你的投资组合中股票的比例应该越高.
问:什么是资产配置计划?
A: 资产配置是指投资在不同资产类别之间的分配. 资产类别包括不同类型的股票、债券和共同基金. 它是决定投资回报相对于风险的一个重要因素. 合理的资产配置能使收益最大化，风险最小化. 这是因为不同类别的资产对经济涨跌的反应不同. 配置不同于分散投资，它是在不同类别的资产之间平衡投资组合, 例如, 成长型股票, 长期债券, 和大公司股票, 而多样化则侧重于资产类别的多样性. 一般来说，建议在6 - 7种资产类别中进行配置.
问:什么是多元化?
A: 多样化是指在一个投资组合中选择多种投资. 例如，投资30只股票的组合，而不是只投资几只. 通过保持多样化的投资组合，你可以将风险降到最低. 你不太可能“大赚一笔”,“但当个人投资暴跌时, 你不会受太大打击的.
问:我怎样才能最好地监督我的投资?
A: 仔细及迅速地检查你从你的经纪人收到的任何书面交易确认书, 以及所有的定期报表. 确保每笔交易都按照你的指示完成. 查看一下你被收取了多少佣金, 以确保它与你所相信的价格相符. 如果佣金率已经提高或将在近期内提高, 或如要收取托管费等费用, 那么你应该提前得到通知.
如证券以街道名称代你持有(即客户的证券及资产以经纪公司的名称持有，而非以购买该证券或资产的个人名称持有), 你可以要求股息或利息汇给你，或存入有息帐户, 如果可用, 收到后立即通知, 而不是在月底或一段很长的时间后.
建立一个文件，你可以存储与你的投资活动有关的信息, 例如由你的经纪人寄来的确认单和月结单. 对客户主管或经纪公司的任何具体指示保持记录. 良好的投资记录对于税收来说是很重要的, 也适用于某一特定交易的纠纷.
定期问自己以下关于投资的问题:
- 这项投资的表现是否如我所知?
- 如果我今天把它卖了，我能赚多少钱?
- 我要支付多少佣金或费用?
- 我的投资目标改变了吗? 如果是这样，投资还合适吗?
- 我是否已决定出售投资需要发生什么意外情况(I.e.，价值下降一定百分比)?
投资涉及哪些类型的风险?
没有人投资是为了赔钱. 然而，投资总是会带来一定程度的风险. 请注意:
预期回报率越高，风险越大. 视市场发展而定, 你可能会失去最初的部分或全部投资，甚至更多的钱.
有些投资不能轻易出售或转换成现金. 查看如果你必须迅速或在到期日前出售投资项目，是否会有任何罚款或收费.
投资于几乎或根本没有经营历史或公开资料的公司所发行的证券，可能涉及更大的风险.
证券投资, 包括共同基金, 难道联邦政府没有为市场价值的损失投保吗.
您拥有的证券可能会受到要约收购的影响, 合并, 重组, 或者第三方的行为会影响你的所有权利益的价值. 请仔细关注发送给您的关于此类交易的公告和信息. 它们涉及复杂的投资决策. 在你采取行动之前，确保你完全理解任何交换或出售股票的要约的条款. 在某些情况下, 例如部分或两级投标报价, 不采取行动会对你的投资造成不利影响.
- 一项特定投资过去的成功并不能保证未来的业绩.
我可以采取什么步骤来避免不必要的风险?
1. 永远不要屈服于高压. 高压推销可能意味着麻烦. 任何告诉你的人都要怀疑, “迅速投资，否则你将错过一生一次的机会."
2. 千万不要仅仅因为一通电话推销就把钱投到投资项目上.
3. 永远不要给销售代表结账.
4. 切勿将支票寄往与经纪公司营业地址或招股说明书上列明的指定地址不同的地址.
如果你的经纪人让你做这些事, 联系券商分公司经理或合规官.
5. 永远不要让你的交易确认和帐户报表被交付或邮寄给你的销售代表，以代替你自己收到它们. 这些文件是你日期的正式记录, time, 量, 以及购买或出售的每一种证券的价格. 验证这些语句中的信息是否正确.
在做任何投资之前，我应该问什么问题?
当你下次和你的经纪人谈话时，你有这些问题吗. 写下你得到的答案和你决定采取的行动. 如果以后有争议或问题，你的笔记可能会派上用场. 一个好的经纪人会很乐意回答你的问题，并会对你的认真和专业印象深刻.
该投资是否在美国证券交易委员会和国家证券机构注册?
这项投资是否符合我的投资目标?
这项投资将如何为我赚钱(股息、利息、资本收益)?
在什么样的情况下，投资的价值才会上升? 下降? (e.g.美国必须加息?)
我需要支付什么费用来购买，维护和出售投资? 扣除费用后，价值要增加多少才能盈利?
对我来说，急于抛售这笔投资有多容易，我是否需要这笔钱?
这项投资的具体风险是什么, 例如，利率上升会使你的投资贬值的风险是什么，或者经济衰退会使其价值下降的风险是什么?
公司对它所做的事情有经验吗? 开业多久了? 他们的业绩如何? 他们的竞争对手是谁?
- 我能否获得更多信息:招股说明书、最新提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件，或者最新的年报?
在进行共同基金投资前，我应该问什么问题?
以下是在进行共同基金投资前可能要问的问题:
该基金的长期表现如何? 我在哪里可以得到它的独立评估?
与之相关的具体风险是什么?
基金持有什么类型的证券?
投资组合多久改变一次?
该基金是否投资于衍生品, 或其他可能导致资产净值迅速变动的投资项目?
与其他同类型基金相比，该基金的表现如何, 或者类似投资的指数?
购买股票需要支付多少费用? 维持股票?
- 我多久能收到一次声明? 你能解释一下关于这项投资的声明吗?
我应该注意哪些投资风险?
成功的投资没有什么神奇的公式. 这需要训练有素的人, 合理的方法, 承诺遵循一些基本原则, 随着时间的推移，已经证明有效的坚实规则, 并能长期保持这种状态.
以下是一些具体的建议.
不要让贪婪蒙蔽了你更好的判断. 严谨的方法, 考虑你的投资目标, 会以多种方式支付红利吗. 长期来看，不断追逐头奖的投资者通常会输掉.
不要依赖小费. “热门消息”是投资者的祸根. 在某些情况下可能会有短期收益, 但在这方面, 遵循这一格言通常是明智的, “有上必有下."
是坚决的. 开发一个全面的, 与你的顾问制定合理的计划, 并坚持下去, 尽管有“坐飞机”的诱惑.“当你制定了你的计划，在没有其他因素的情况下，遵循它.
考虑你所有的需求，制定一个合适的计划. 让理财计划真正有效, 你必须考虑到所有的需求:资金管理, 税收筹划, 退休计划, 遗产规划, 保险, 等.
定期评估投资. 投资计划不是一成不变的. 你的财务状况和目标可能会改变，经济状况也会改变. 和你的顾问一起回顾你的计划, 如果有必要的话, 更新它以反映您当前和长期的需要.
监控你的投资. 消息灵通. 不要依赖别人来“照顾”你的投资组合. 保持阅读进度，无论是时事通讯、杂志还是互联网.
仔细阅读经纪人账户表格. 许多投资者对开设和维护经纪账户所涉及的表格关注甚少. 正如之前所指出的, 许多投资者并不知道，许多文书工作是有意为之的, 至少部分如此, 保护经纪人和表格免受他们可能带来的任何投诉.
我应该把个人退休账户投资于什么?
和其他投资一样, 你应该使投资组合与你期望的收益相匹配, 风险承受能力和投资期限. 你期望的回报和风险承受能力越高，你的投资期限就越长, 你的投资组合中应该有更多的股权投资，如普通股. 因为个人退休账户通常是长期投资, 股权投资通常是适当的一部分帐户.
对于那些风险承受能力较低的人，短期固定收益投资是合适的. 许多人将个人退休账户投资于定期存单. 这只适用于那些时间很短或风险承受能力很低的人. 爱尔兰共和军的钱, 和其他投资一样, 是否应该投资于能够提供可观回报的项目.
市政债券永远不应该在个人退休账户内使用. 这样做, 当你提取资金时，你牺牲了回报，并可能将原本免税的收入转换为应纳税的收入.
什么是衍生品和期权?
衍生品是一种投资工具，其价值基于股票等基础资产, 债券, 大宗商品, 货币, 利率和市场指数. 期权是最常见的衍生品之一，在许多情况下，它是提高投资组合收益的有用工具, 降低风险. 其他类型的衍生品包括期货合约, 远期合约, 和互换, 但这些更适合老练的投资者.
股票期权是一种给予买方在一定时间内以特定价格买入或卖出股票的权利的合同, 例如, 100股公司股票(称为基础证券). 这些期权在许多股票交易所和芝加哥期权交易所进行交易.
当投资者购买期权合约时, 他们支付溢价, 通常是期权的价格以及交易佣金. 如果他们买的是看涨期权, 他们猜测标的证券的价格会在期权到期前上涨. 如果他们买了看跌期权，他们就是在投机价格会下跌.
而期权交易作为整体投资策略的一部分是非常有用的, 它也可能非常复杂，有时风险极大. 如果你打算进行期权交易, 确保您了解基本的选择策略，并确保您的注册代表在这方面是合格的.
如何避免最常见的亏损错误?
以下是导致投资者不必要损失的主要错误.
- 使用千篇一律的方法
- 承担不必要的风险
- 让手续费和佣金吞噬利润
- 开始得不够早
- 忽略税收成本
- 让情绪控制你的投资
问:我应该使用许多流行手机赌博软件下载排行杂志上看到的标准资产配置公式吗?
A: 大多数投资者都对一刀切的投资计划感到满意. 然而，作为投资者，你的个人需求必须支配你所做的任何计划. 例如，你的投资有多少可能会有损失的风险? 你的投资时间表是什么? (i.e.你是退休了还是年轻的专业人士?)你应把投资组合的资产分配到不同的投资类别，以配合你的特殊需要.
问:我能在不冒不必要的风险的情况下获得可观的回报吗?
A: 你不需要拿你的资本去冒险，以获得可观的回报. 虽然所有的投资都有一定程度或风险, 许多投资都能提供比通货膨胀更好的回报，同时又不会过度损害你辛苦赚来的钱. 例如, 国债是可能最安全的投资之一，风险很小，回报也不错.
问:高费用和佣金的缺点是什么?
A: 许多投资者允许经纪人的佣金、费用和其他成本削减他们的回报. 了解你所支付的费用，并确保它们与你所接受的服务相适应. 你支付的费用越多，你的净回报率就越低.
问:我应该什么时候开始投资?
A: 今天. 许多投资者没有意识到复利的力量. 尽早开始你的投资计划, 你可以减少投资, 从长远来看, 如果你在以后的生活中开始，你仍然会走在前面.
问:税收对我的投资收益有什么影响?
A: 你售卖共同基金股票所得的净利润，须作为资本利得向你课税. 除非你的退休账户是递延缴税的，否则税收会侵蚀你的利润. 解决方案? 投资于股票买卖频率较低、换手率较低(每年10%或以下)的基金.
问:我应该让我的情绪影响我的投资吗?
A: 永远不要屈服于经纪人的压力，让他们投资“热门”证券，或者卖掉一只基金，投资另一只. 成功的投资组合的关键在于计划、纪律和理性. 情感和冲动不起作用. 尝试长期投资证券或基金. 另一方面，当该卸下一个失败者的时候，那就放手吧. 最后，不要落入“市场时机选择”的迷思.“这是一种信念，即通过在正确的时间进入或退出一种证券, 我们可以富有地退休. 市场时机选择不起作用.
而不是, 使用有效的投资策略:在适合你个人需求的证券中平衡分配你的投资组合资产, 使用平均成本法和股息再投资法, 和一个训练有素的, 长期储蓄和投资的方法.
我的累积收益和年化收益有什么区别?
假设先生. N. Vestor投资100美元，今年收益10%，明年收益10%. 他的累计回报率是多少? 答案是21%.
这是为什么. N. Vestor的10%收益使他的100美元增长到110美元. 明年，他又赚了10%，剩下121美元. 他的投资在两年内累计获得了21%的回报. 然而，他的年化回报率是10%.
21%的累计收益率比10%的年收益率高出两倍以上，这是因为复合效应, 这意味着你每年的收入在应用本年度的收入之前被添加到你的原始投资中.
72法则是什么?
72法则是一种发现你的投资需要很长时间才能翻倍的方法. 把一项投资的年收益除以72, 你将有足够的时间将投资翻倍.
一项投资的年回报率是10%. 百分之十除以72等于7.所以你的投资将在7年内翻一番.2年.
什么是“总回报”?为什么它很重要?
如果你把赚来的钱再投资, 包括股息和利息, 你将从复利中获得最大收益. 你获得的百分比被称为“总回报”.“它包括升值、利息和股息. 在考察共同基金过去和现在的表现时，这一点尤为重要.
根据法律规定，共同基金每年必须分配几乎所有的资本收益和股息收入. 许多投资者对这些分配进行再投资，用它们购买更多的基金份额. 因为基金进行分配后，基金的股价会下降, 基金股票的长期价格趋势未必能准确反映基金的表现. 然而, 基金的总回报, 其中考虑了再投资股息, 是基金业绩的更准确的反映吗.
“收益率”与“总回报”有何不同?"
收益率是一项投资每年支付的股息或利息. 收益率通常用投资产品当前价格的百分比来表示. 它不考虑赞赏.
因为定期存单和货币市场基金保持相同的价值, 它们的总回报与收益率相差不大. 而是因为股票和债券价格波动, 收益率和总回报之间可能有很大的差异.
我可以用我的投资组合在一段时间内的增值来衡量我的回报吗?
投资者经常采取以下捷径，而这往往会产生误导的结果. 而不是看总回报, 他们只是将年底的投资组合价值与年初的投资组合价值进行比较, 并将整个增长归功于投资收益.
这条捷径可能具有误导性的原因是，这一年中进行的任何额外投资或提款都没有被考虑进去.