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投资基础:你应该知道的 |
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对于刚开始投资的人来说，投资的世界似乎令人难以置信. 你如何决定投资哪一种证券? 你应该选择股票、债券还是组合投资? 那么共同基金呢? 你如何选择特定的基金、股票或债券? 你如何评估资金的风险?
本财务指南为缺乏经验的投资者提供了一个起点. 它描述了证券市场如何运作, 提供哪些保护, 可购证券的一般类型, 风险与回报的相互作用，以及如何选择适合你风险承受能力的投资.
证券是如何买卖的
“证券”一词包含了广泛的投资, 包括股票, 公司债券, 政府债券, 共同基金, 选项, 和市政债券. 投资合同, 通过这种方式，投资者将资金集中到由第三方管理的普通企业中，以获取利润, 也是证券. 证券可以在有组织的交易所进行交易，也可以在投资者之间进行“场外交易”.
交流
证券在许多不同的市场上买卖. 最著名的是纽约证券交易所和美国证券交易所, 都位于纽约市. 此外，在全国各地的城市有六个地区性的交易所.
只有在发行公司向交易所提出申请并符合有关的上市标准后，公司的证券才能在交易所进行交易, 例如, 公司的资产, 公开持有的股份数量, 股东人数. 其他工具(包括标准化选择)的有组织市场也实施了类似的限制. 交易所促进了证券市场的流动性，买家和卖家聚集在一起. 在交易所上市, 然而, 不构成对证券的认可或提供任何有关风险和回报的保证.
场外交易
许多证券不是在交易所交易，而是通过一个庞大的证券经纪人和交易商网络在柜台交易(OTC). 全美证券交易商协会自动报价系统(纳斯达克), 由手机赌博软件下载排行业监管局(FINRA)管理, 场外交易股票是通过网上电脑竞价表进行的, 它询问价格并完成交易.
喜欢交流, 纳斯达克(纳斯达克)有证券要在该市场上交易，就必须符合其上市标准. 类似于交易所，它为买卖双方提供了一个“会面场所”. 典型的投资者通常不知道他们的证券是通过交易所还是柜台买卖的. 投资者聘请一名经纪人，在合适的市场上以预期的价格安排交易.
经纪人
如果你在交易所或柜台买卖证券, 你可能会使用经纪人, 您的直接联系将是与注册代表. 注册代表通常叫客户经理或财务顾问, 必须在美国手机赌博软件下载排行业监管局注册, 由证券交易委员会(SEC)监督其运作的自我监管组织, 以及经纪人开展业务的州. 注册代表是投资者与在交易所场内或其他地方实际买卖证券的交易员和交易商之间的纽带.
价格是如何确定的
报纸手机赌博软件下载排行版上的股票价格是怎么得出的? 在场外交易的股票和在交易所交易的股票的市场价格的确定方式有些不同.
交易价格
这些交易所将每一种证券的交易集中在一个地点进行，也就是在交易所的大厅内. 在那里, 拍卖交易原则根据当前的买卖利益确定证券的市场价格. 如果这些利益不平衡，被称为“专家”的指定议员将会参与 为自己的账户进行买卖, 在合理的程度上, 为维护市场秩序所必需.
非处方药(OTC)
在场外交易市场, 代表客户(投资者)行事的经纪人联系一家在特定证券中自称做市商的经纪公司, 并协商最优惠的买卖价格. 经纪人收到的佣金会加到购买价中或从 销售价格给客户到净价.
在某些情况下, 客户的经纪公司本身也可以扮演交易商的角色, 可以从自己的库存中向客户出售证券，也可以从客户那里购买证券. 在这种情况下, 这个经纪人希望从买卖证券中获利, 但没有收取佣金. 相反，零售“涨价” 当客户购买证券时，该公司收取的价格被加到该公司收取的价格上，而当客户出售证券时，该公司支付的价格则被“减记”.
买卖价格
在这两种情况下，股票的报价都是根据买入价和卖出价. 买入价是市场或做市商愿意从你那里购买证券的价格. 类似的, 卖出价是市场或做市商愿意向你出售证券的价格. 不出所料，要价比 投标价格. 两者之间的区别叫做价差. 例如, 如果一只股票的报价是18-18¼, 这意味着投资者可以以每股18美元的价格出售股票，也可以以每股18美元的价格购买股票.25. 利差越高，做市商的利润就越多，投资者的成本也就越高. 交易频繁的证券通常利差较小，而不经常交易的证券利差较大.
如何保护你的投资
Investors' money is protected in three ways: by federal laws 和 regulations that are enforced by the SEC (Securities 和 Exchange 委员会); by self-policing in the industry; 和 by state law.
根据联邦证券法, 那些从事证券买卖业务的人有很大的责任通过在SEC监督下运行的自律组织(SROs)来规范自己的行为. These SROs include all of the exchanges; 美国手机赌博软件下载排行业监管局的; the Municipal 证券规则制定委员会(MSRB), which establishes rules that 政府ern the buying 和 selling of 证券交易委员会urities offered by state 和 local 政府ernments; 和其他 organizations concerned with somewhat less visible activities such as the processing of transactions.
SROs负责制定管理交易和其他活动的规则, 证券业从业人员资格的设置, 规范其成员的行为, 并且惩罚那些不遵守规则的人.
除了, 联邦证券法为投资者提供了一定的保护, 包括如果他们因违反这些法律而受到伤害，可以提起诉讼.
许多经纪公司要求客户在开立经纪账户时签署一份包含仲裁条款的协议. 如果你签署了一份带有仲裁条款的协议, 你方同意通过有约束力的仲裁来解决今后与经纪人的任何纠纷, 而不是通过法庭.
仲裁程序由SROs管理, 适用于仲裁程序的规则由每个SRO规定. 尽管证券交易委员会监督仲裁程序, 它不能代表, 或直接代表个人投资者. SEC也不能修改或撤销仲裁决定. 司法审查的理由非常有限.
对投资者的进一步保护是由州法律提供的，旨在规范在州境内的证券销售.
证券交易委员会的职能
美国证券交易委员会是美国政府的独立机构.S. 政府，由国会于1934年建立，负责管理联邦证券法. 它由五名委员领导, 由总统任命, 谁指挥一群律师, 会计师, 手机赌博软件下载排行分析师, 和其他专业人士. 工作人员在华盛顿的总部工作.C. 全国主要手机赌博软件下载排行中心的5个地区办事处和6个区办事处.
证券交易委员会的主要目标是确保证券市场公平有序地运作, 证券业的专业人士公平地对待他们的客户, 公司要公开自己的所有重要信息，这样投资者就能做出明智的投资决定. 证券交易委员会通过以下途径实现这些目标:
- 要求公司披露重要的业务和财务信息;
- 监督SROs的运作;
- Adopting rules with which those involved in the purchase 和 sale of 证券交易委员会urities must comply; 和
- 对违法行为提起诉讼或者采取其他执法行动.
尽管联邦和州证券法和SRO规则提供了许多保护, 重要的是，投资者要记住，他们对自己的保护负有最终责任. 特别是，SEC不能保证任何证券的价值. 投资者必须自己做出判断 投资的好处.
公司必须披露的内容
任何公司向公众出售其证券前(个别例外), 它必须向美国证券交易委员会提交一份注册声明，并向投资者提供一份“招股说明书”. 在它的注册声明中, 公司必须提供有关其业务性质的所有重要信息, 公司的管理, 所提供证券的种类及其与公司在市场上可能拥有的其他证券的关系, 并且公司的财务报表由独立的公共会计师审计. 在投资者购买证券时或者之前，必须向投资者提供载有该公司和该证券的资料的招股说明书副本. 除了, 大多数公司必须继续更新(每季度和每年), 在提交给证券交易委员会的文件中, 该信息的披露，以确保一个知情的交易市场.
美国证券交易委员会审查注册报表和定期报告的完整性, 但SEC没有审查每一个细节，因此不可能核实每一份事实陈述. 然而, 证券法确实授权证券交易委员会对含有重大虚假和误导性陈述的注册陈述寻求禁令和其他救济.
故意违反证券法的人也可能会被律政司提起刑事诉讼，并被判处监禁或罚款. 法律还规定，如果招股说明书或口头邀请作出重大虚假或误导性的陈述，投资者可提起诉讼，以收回购买登记证券的损失. 投资者必须通过适当的法院寻求此类赔偿，因为证交会无权追讨 或者赔偿损失或者代表个人.
SEC如何监管行业专业人士
SEC作用的另一个重要部分是监督证券市场和证券专业人士的行为. 证券交易委员会是一个监督机构，以防止证券销售中的欺诈行为, 非法销售行为, 市场操纵, 经纪自营商违反投资者信任的其他行为, 投资顾问, 和其他证券专业人士.
在一般情况下, 专业买卖证券的个人必须在适当的SRO登记, 符合一定的资格要求, 并遵守SRO通过的行为规则. 他们工作的经纪公司必须, 反过来, 在美国证券交易委员会注册，并遵守该机构有关财务状况和个人账户主管监管等事项的规定. 除了, 经纪自营商公司还必须遵守其所属交易所的规则, 通常, 美国手机赌博软件下载排行业监管局的规定.
证券交易委员会可以拒绝证券公司注册, 在某些情况下, 可能对违反联邦证券法的公司和/或公司中的个人实施制裁(例如, 对股票市场价格的操纵, 挪用客户资金或者证券的, 或其他违规). 证券交易委员会通过进行检查和与证券交易所合作来监管证券行业, 美国手机赌博软件下载排行业监管局的, 国家证券委员会.
保护你自己
你应该像对待任何其他昂贵的购买一样谨慎地购买证券. 绝大多数的证券专业人士都是诚实的, 但虚假陈述和欺诈确实会发生. 在“选购”投资产品时，应注意以下基本保障:
- 从来没有 购买电话推销或陌生电话推销的证券.“在你决定之前，以书面形式询问信息. 检查那些试图卖给你证券的人的凭证.
提示: 当心那些试图迫使你立即行动的销售人员.
- 不要根据小道消息或谣言购买. 这不仅是因为先了解事实更安全, 但同时，根据其他投资者通常无法获得的“内部信息”买卖证券也是违法的.
- 如果你不理解招股说明书或销售说明书中的某些内容，可以寻求建议.
提示: 一定要了解证券交易的风险, 尤其是期权和保证金交易. 对快速获利的保证或承诺持怀疑态度. 没有这样的东西，至少没有伴随风险的增加.
- 记住，在投资安排中，先前的成功并不能保证未来的成功.
- 免税的投资, 合作伙伴关系, 其他“流动性”投资一定要询问流动性，要明白，当你想卖出时，可能没有现成的市场.
- 不要猜测. 对于那些能够理解和管理风险以及能够承受损失的人来说，投机是一种有用的投资工具, 但这对大多数人来说是危险的.
提示: 对于一般的投资者来说，更保守的投资策略通常是合适的.
专业的指导对制定合理的投资计划非常有帮助.
类型的投资
投资者可购买的证券有两大类:股权证券, 哪些代表公司部分所有权和债务证券, 哪些代表投资者向公司或政府实体提供的贷款. 在每一种类型中，都有各种各样的特定投资. 此外，不同的类型可以组合(e.g.比如，通过共同基金)，甚至拆分成衍生证券.
每种类型都有各自的特点和优缺点, 这取决于投资者的需求和投资目标. 在本节中，我们将概述最常见的投资证券类别.
股票
大多数人熟悉的权益证券的类型是股票. 当投资者购买股票时，他们就成为了公司资产“份额”的所有者. 如果一个公司很成功, 投资者愿意为其股票支付的价格通常会上升，而以较低价格购买股票的股东则可以获利. 如果一个公司做得不好, 然而, 它的股票可能会贬值，股东可能会赔钱. 股票价格的上涨被称为升值或“资本收益”.“股东也有权获得股息，这些股息可能由公司支付. 因此，投资者从股票投资中获得的利润有两个来源:股息和增值. 一些股票将大部分收益作为股息支付，可能很少升值. 这些股票有时被称为收益股票. 其他股票可能只支付很少或不支付股息，它们倾向于将收益再投资于公司内部. 由于投资者所有的潜在收益都来自于升值，这些股票有时被称为成长型股票. 股票价格还受到一般经济因素和特定行业市场因素的影响. 投资股票没有回报的保证，因此投资这类证券存在风险.
作为主人, 股东一般有权投票选举董事会和对公司具有特殊意义的其他某些事项. 根据联邦证券法, 大多数公司必须向股东提交一份委托书，说明被提名者的业务经历和薪酬，以及提交给股东投票的任何其他事项. 需要这些资料，以便股东能够就是否选举被提名者或如何就提交给他们审议的事项投票作出知情的决定.
股票投资通常是普通股，这是公司的基本所有权份额. 一些公司还提供优先股，这是另一种股票. 优先股通常提供一定的回报率(尽管它仍然不能保证), 并在普通股股利支付之前支付股利. 然而，优先股可能不会像普通股那样有那么多的上行空间. 如果一个公司做得很好, 优先股股东可以获得与其他任何一年相同的股息，而普通股股东则收获了伟大的一年的回报.
公司债券
公司债务证券最常见的形式是债券. 债券是承诺偿还的凭证, 不迟于指定日期, 投资者或债券持有人借给公司的一笔钱. 作为使用这笔钱的回报, 该公司还同意每年向债券持有人支付一定数额的“利息”, 哪一个通常是贷款金额的一个百分比.
因为债券持有人不是公司的所有者, 他们不分红，也不参与公司事务的表决. 他们的投资回报通常并不取决于公司有多成功. 债券持有人有权获得最初商定的利息数额, 如果他们在规定的时间内持有债券，还可以获得债券本金的回报.
向公众发行债券的公司必须向SEC提交一份注册声明, 包括包含公司和证券信息的招股说明书.
政府债券
美国.S. 政府还发行各种债务证券, 包括国库券(通常称为国库券), 美国国债, 和你.S. 政府机构债券. 国库券由财政部在拍卖中出售给特定的证券交易商.
政府证券也可以从银行购买, 政府证券交易商, 和其他经纪自营商.
与公司债券类似，这些债券在到期时支付利息和本金. 有些债券，如短期国库券，可能不支付现金利息. 而不是, 债券以折扣价购买，利息计入投资者到期日的收益. 与普遍的看法相反，投资者必须为美国国债缴纳所得税.S. 政府债券利息.
市政债券
各州发行的债券, 城市, 地方自治团体的某些机构，如学区，被称为市政债券. 这些债券的一个重要特点是，债券持有人获得的利息无需缴纳联邦所得税. 除了, 如果债券持有人居住在发行机构的管辖范围内，其利息也可以免除州和地方税. 因为税收优惠, 然而, 市政债券的利率普遍低于公司债券.
Municipal 债券 are exempt from registration with the SEC; 然而, MSRB制定了管理这些证券买卖的规则.
股票期权
股票期权是一种衍生证券，指的是在未来某一时刻买卖某物的权利. 这些专业工具种类繁多，如期货、期权和掉期. 大多数都不适合普通投资者. 我们在这里关注的选项类型是标准化的, 买卖公司股票的交易所交易期权.
这些选项分为两类:
- “电话,它赋予投资者在特定时间内以固定价格购买100股特定股票的权利, 和
- “把,它赋予投资者在特定时间内以固定价格出售100股特定股票的权利.
虽然很多人认为期权是非常危险的证券, 如果使用得当，它们实际上可以降低投资组合的风险. 一般来说，如果你看好一只股票(i.e. 你预期价格会上涨)，你买入看涨期权. 你支付的价格叫做保险费. 如果你看跌一只股票(i.e. (你希望价格还会下跌吗. 如果股票走势正确，你就能获得丰厚的利润. 如果没有，你就会失去你支付的保险费. 买入看跌期权和看涨期权不是一种风险策略，但卖出看跌期权和看涨期权是一种风险策略. 一个例外是卖出你已经拥有的股票的看涨期权. 这就是所谓的“备付期权”.这实际上降低了你投资组合的整体风险，以换取你放弃部分收益.
共同基金
主要将资金投资于证券的公司或信托公司被称为投资公司或共同基金. 投资公司为了达到特定的投资目标，往往将投资分散在不同类型的股权和债务证券上. 当你投资共同基金时，基金投资于个人股票和债务证券. 没有必要做出单独的购买和销售决定. 共同基金也提供了一种分散投资组合的简单方法. 你可以购买一只共同基金，而不是自己购买50只股票.
相关指南: 详情请参阅《手机赌博软件下载排行》 投资共同基金:久经考验的准则.
投资合同和有限合伙企业
投资者有时将资金集中到由第三方管理的普通企业中以获取利润. 这就是所谓的投资合同. 这些企业可能涉及从养牛计划到电影制作的任何事情. 这通常是通过建立有限合伙企业来实现的, 作为有限合伙人, 拥有合资企业的权益，但不扮演积极的管理角色. 其中一些证券过去主要是为了减少所得税而发行的. 这样的机会在今天是有限的. 在投资这些证券时应谨慎，因为它们可能缺乏流动性，并且需要大量的专业知识. 在进行这类投资之前，请咨询你的财务顾问.
房地产投资信托(房地产投资信托基金)
房地产投资信托基金的设立方式与共同基金类似. 而不是投资股票或债券, 然而, 房地产投资信托基金投资者将他们的资金集中在一起来购买和管理房地产，或者为房地产建设或购买提供资金. 房地产有限合伙企业也很常见. 这是实现房地产投资多元化的一种方式，而且不用担心房产所有权和管理问题.
资产配置
资产配置是在几个大的类别中分配你的投资的过程, 包括股票, 公司债券, 还有政府债券 极投资成功的重要因素. 事实上, 投资组合选择一般应基于资产配置, 无论是正式的还是非正式的. 这个过程可能很复杂, 但是计算机程序可以帮助执行分配.
相关指南: 关于这个非常重要的概念的讨论，请参阅《手机赌博软件下载排行》 资产配置:如何分散你的资产以获得最大回报
风险与. 返回
投资中最基本的关系之一就是风险与回报之间的关系. 提供高回报的投资往往伴随着较高的风险因素. 由你来决定你能承担多大的风险. 时刻记住你现在和将来的需求.
风险
风险有很多种. 大多数人想到的是 市场风险这是市场价格可能波动的风险. 如果你的投资期限很短, 一般不超过五年, 这种风险很重要，因为在你最需要钱的时候，市场可能会下跌. 另一方面, 如果你有很长的时间, 例如为退休储蓄, 你可能不关心市场风险. 投资有机会在你需要资金之前收回.
另一个风险是，很多人都没有想到 购买力风险. 这是一种风险，即你的投资跟不上通胀，你将无法维持你想要的生活水平. 例如，一张银行定期存单可能支付3%的利息，而且没有市场风险. 你的本金在价值上不波动，并且你被保险以防损失. 然而，如果通货膨胀超过3%，你就会失去购买力.
提示: 在一般情况下, 潜在投资者应该避免“高风险”投资，除非他们有稳定的收入, 足够的保险, 还有一笔随时可用的应急基金.
提示: U.S. 短期国库券、票据和债券是最安全的投资.
你需要评估你能承受多大的风险. 一般来说，你的投资期限越长，你能承担的风险就越大. 你的财务顾问可以帮助你衡量你的风险承受能力.
风险也可以通过分散投资来降低. 与其只买一只股票，不如买一篮子20到30只股票. 这可以降低你的整体风险. 你也可以通过组合不同的投资类型来降低风险，比如股票, 公司债券, 和政府债券. 这些证券并不是高度相关的, 换句话说, 它们不会同时上升或下降.
返回
为什么要冒更大的风险呢? 因为它通常会带来更高的预期回报. 而股票可能有最大的市场风险, 从长期来看，它们也拥有最高的市场回报. 自本世纪初以来，股票回报率平均在10%到11%之间. 公司债券, 另一方面, 平均在6%到7%之间, 而政府债券则接近5%. 正如你所看到的，风险越低，预期收益就越低. 你必须在你愿意承受的风险与你期望获得的回报之间取得平衡. 没有所谓的高回报/低风险投资.
规划技术
你应该首先评估你目前的资源和未来的目标，因为这将帮助你和你的顾问确定实现你的目标所需要的回报率, 以及你能承受多大的风险. 以下是一个建议清单:
- 评估你目前的经济资源. 你要投资多少?
- 评估你未来的经济资源. 你的收入是否超过支出，可以用于投资?
- 确定你的财务目标. 你需要多少钱，什么时候需要?
- 确定实现目标所需的回报率.
- 根据你的时间范围和个人偏好确定你能承受多大的风险.
- 选择合适的资产配置，以达到预期的风险/回报关系. 你应如何在不同类别的投资中分配投资?
- 在每个资产类别中选择单独的证券. 你应该买哪些证券?
安全的选择
一旦你决定了你的资产应该在每个资产类别中占多大比例, 你需要选择合适的个别证券. 对于每种证券，您必须评估其独特的风险和预期回报. 有许多关于特定证券的信息来源可供您探索, 但一般来说, 对于共同基金和新股发行来说，最重要的是招股说明书. 招股说明书是证券的卖出文件, 包含成本信息, 风险, 过去的业绩(如有)和投资目标. 招股说明书可从本公司或共同基金或你的财务顾问处获得. 在投资之前，仔细阅读并运用你的判断.
就共同基金而言，亦会有一份附加资料声明(SAI). SAI有时被称为招股说明书的B部分，比招股说明书更详细地解释基金的运作. 通过向股东宣读基金的年度和半年度报告，也可以更清楚地了解基金的投资目标和政策. 如果你问, the fund must send you a SAI 和/or its periodic reports; 然而, 这个过程是耗时的，需要大量的时间和专业知识.
要避免的六个投资陷阱
以下是导致投资者不必要损失资金的主要错误.
1. 使用Cookie-Cutter方法
大多数投资者, 还有很多人建议, 你对一个放之四海而皆准的投资计划感到满意吗. “模型投资组合”对大多数投资者来说是无用的. 作为投资者，你的个人需求必须决定你的任何投资计划. 例如，你的投资有多少可能会损失? 你的投资时间表是怎样的...你是退休了，年轻的职业人士，还是中年人? 在不同类型的投资中，你的投资组合资产的分配, 包括国债, 蓝筹股, 股票共同基金, 和其他, 应该完全符合你的需求吗.
2. 承担不必要的风险
你不需要拿你的资本去冒险来获得体面的回报. 有许多投资可以提供比通货膨胀更好的回报，而且不会对你辛苦赚来的钱造成过度的损失. 例如, 美国国债, 最安全的投资, 提供一个相当不错的回报，几乎没有风险. 蓝筹优先股, 普通股, 共同基金提供高回报和相当低的风险水平.
3. 允许费用和佣金吞噬利润
许多投资者允许经纪人的佣金和其他侵蚀回报的成本削减他们的回报. Professionals need to be compensated for their time; 然而, 您应该确定您所支付的费用与所提供的服务是相称的.
4. 开始得不够早
许多投资者没有意识到复利的力量. 尽早开始你的投资计划, 你可以少投资, 而且还, 如果你晚一点开始，你会有两倍甚至四倍的收入. 另一种看待这个问题的方式是尽可能早地进行投资, 你将能够实现你的目标，并有更多的现金在手.
5. 忽视税收成本
每次你或你的共同基金卖出股票时，都要支付一笔资本利得税. 除非你有一个递延纳税的退休账户, 税收会减少你的利润, 因此, 你应该投资于低周转率的基金.e.即股票买卖频率较低的基金). 总的来说，你的投资组合每年的营业额应该在10%或更低.
6. 让情绪控制你的投资
永远不要屈服于经纪人的压力，投资于“热门”证券，或卖出一只基金而进入另一只. 一个成功的投资组合的关键在于计划、纪律和理性. 情感和冲动在投资中不起作用. 同样，不要因为股票或基金下跌了几个点就急于抛售. 试着长期呆在安全或基金里. 另一方面，当要甩掉一个失败者的时候，就放手吧.
最后，不要成为“市场时机选择”神话的牺牲品.这是一种相信在正确的时间进入或离开安全系统的信念, 我们可以富有地退休. 市场时机选择是行不通的. 而不是, 使用有效的投资策略:在适合你个人需求的证券中平衡配置你的投资组合资产, 股利再投资计划和其他节省成本的策略的使用, 和一个训练有素的, 长期的储蓄和投资方式.
政府及非牟利机构
大多数通过柜台交易或证券交易所进行股票交易的公司必须定期向SEC提交“全面披露”报告. 年度报告(表格10-K)是其中最全面的. 它包含公司业务的叙述描述和统计信息, 操作, 属性, 父母, 和 subsidiaries; its management, 包括他们的赔偿和公司证券的所有权:以及涉及公司的重大法律程序. 表格10-K亦包括经审计的公司财务报表(包括资产负债表), 损益表, 还有一张现金表 流程)，并提供管理层对业务运营和未来前景的讨论.
公司定期向SEC提交报告，存入一个名为EDGAR的计算机数据库. 例如, 宣布破产的公司将提交一份8-K表格，说明案件正在审理的地方以及破产的哪个章节已被提交. 你可以在以下网址通过电脑访问EDGAR: www.证券交易委员会.政府. 如果你没有电脑，你的公共图书馆可能有一台你可以使用的电脑. 你也可以要求8-K表格或公司向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的副本, 请参阅“如何申请公共文件”.或者，你可以访问SEC的公共参考室，位于华盛顿特区20549号F街100号. 你也可以从提供全方位服务的股票经纪人那里获得SEC文件的复印件, 或者公司本身.
向SEC提交的其他信息来源包括公共图书馆或法律图书馆, 证券公司, 手机赌博软件下载排行服务机构, 计算机在线服务, 公司本身.
美国个人投资者协会 提供一系列投资者指南，为您提供持续的“如何”投资知识和指导.
625 N. 密歇根大街
芝加哥,60611
电话:投资公司协会 (一个促进公众了解共同基金的组织)
H街北西1401号1100室
华盛顿特区20005
电话:共同基金教育联盟 (数以千计的共同基金的定价和业绩信息，以及关于基金投资的新闻和教育信息.
术语表
问
经纪人要求客户为证券支付的最低价格.
受益所有人
证券的真正所有人，为方便起见，可将证券记录在被提名人的名下.
报价
经纪人愿意为证券支付的最高价格.
债券
一种证明债务的凭证，发债人承诺向债券持有人偿还一定数额的钱, 加上一定的利息, 在固定的时间内.
经纪自营商
从事证券买卖业务的实体.
调用
期权合约中在特定时间以特定价格购买标的证券的权利. 它还指的是债券合同中允许发行方在债券到期前回购债券的条款.
现金帐户
经纪自营商的一种账户，客户同意在短期内支付购买证券的全部到期金额, 通常是五个工作日.
封闭式基金
一种投资公司，其证券在公开市场上交易，而不是由发行公司赎回.
委员会
经纪自营商为代表客户买卖证券而收取的服务费.
可自由支配的账户
一种由经纪自营商开立的账户，投资者授权经纪公司买卖证券, 由经纪人选择, 在一个价格, 量, 这是经纪人认为最好的时机.
股息
公司向股东支付的款项, 通常代表公司收益的一部分.
股票
公司的所有权权益，通常以公司股票的形式存在.
票面价值
债券发行者承诺在到期日或之前偿还债券持有人的金额.
形式公布
如果某一特定事件发生，需要向美国证券交易委员会提交的当前报告, 如对注册人控制的变更, 资产的取得或处置, 破产或破产管理, 或者另一个物质事件. 表格8-K须在活动后15天内提交.
形成10 - k
指定上市公司必须向美国证券交易委员会提交的正式审计财务报告和说明. 它显示了资产、负债、权益收入、费用等等. 它反映了公司在一个营业年度结束时的状况, 以及当年的运营结果.
形式的10
载有中期资料的季度报告, 投资者应该知道哪些是“重要的”和重要的. 这些必须向证券交易委员会备案.
感兴趣
公司或政府发行人为偿还贷款而向债券持有人支付的款项.
投资公司
主要从事证券投资业务的公司.
保证金帐户
经纪自营商的一种账户类型, 在这种情况下，经纪人同意借给客户购买证券的部分到期金额.
货币市场帐户
一般, 一种共同基金，通常投资于短期债务工具，如政府证券, 商业票据, 以及银行大额存单.
共同基金
股票池, 债券, 或由一群投资者购买并由专业/注册投资公司管理的其他证券. 投资公司本身通常也被称为共同基金.
纳斯达克
全美证券交易商协会自动报价系统(纳斯达克)是一个为某些证券的经纪人提供场外交易报价的系统.
资产净值
一股共同基金在给定时间点的美元价值, 哪一种计算方法是将基金持有的所有股票的价值加起来除以已发行股票的数量.
空载基金
一种共同基金，以资产净值直接向公众出售股票，不收取销售费用.
奇怪很多
少于100股的股票.
开放式基金
持续不断地向公众发行股票，并随时准备在投资者希望出售时回购股票的一种投资公司.
Option
一种合同，规定以固定价格买卖100股公司股票的权利, 在指定的时间内.
非处方药(OTC)
股票交易市场指股票经纪人之间通过电话而不是通过证券交易所买卖股票的市场.
招股说明书
新登记证券买家须提供的文件, 哪些提供关于发行证券的公司和特定发行的详细信息.
代理
股东授权他人就选举董事等公司事务投票的书面授权书.
签署的委托书
证券交易委员会要求公司提交给股东(记录所有者)的文件，该文件提供了有关股东将进行投票的事项的重要事实.
把
正确的, 在期权合同中, 在特定时间以特定价格卖出标的证券.
报价(或引用)
证券在任何给定时间买卖的价格.
注册的证券
已向证券交易委员会提交登记声明的股票、债券或其他证券.
房地产投资信托基金
房地产投资信托, 投资者集中资金购买和管理房地产或为建设或购买提供资金的一种公司.
限制证券
在证券交易委员会登记的私下销售或其他交易中发行的股票或债券.
整批
一般来说，是一百股或一百倍的股票.
专家
证券交易所的成员，在交易大厅买卖特定证券以维持一个公平和有序的市场.
股票
公司的所有权权益，也称为公司的“股份”.
街道名称
“受益所有人”以外的名称(e.g.通常是为了方便转售.
单位投资信托
有固定的非管理投资组合的一种投资公司, 通常投资于债券或其他利息可赎回的债务证券.
收益率
一般, 投资股票或债券的回报, 按投资额的百分比计算.